Dolara Merkez Bankası freni! TL değerleniyor

Güne pozitif başlayan Borsa İstanbul'da, bankacılık sektörü önderliğinde pay piyasalarında dün başlayan yükseliş bugün de devam ediyor. Endeks, yüzde 0,9 yükselerek 23 Eylül'den bu yana en yüksek seviyesi olan 79.112,72 puana kadar çıkarken, dolar/TL 3,07'nin altına indi.

Döviz kurlarındaki düşüş eğilimine faizlerin de eşlik ettiği görülüyor. Tahvil-bono piyasasında 2 yıl vadeli gösterge tahvilin bileşik faizi yüzde 9'dan yüzde 8,88'e gerilerken, dün yüzde 10,06'dan günü tamamlayan 10 yıl vadeli tahvilin faizi ise yüzde 9,89'a indi.

DOLAR DÜŞTÜ

Dolar/TL dün tarihinin en yüksek seviyesi olan 3,1140'ı görmesinin ardından başlayan düşüşünü bugüne taşırken, 3,0679 ile 10 Ekim'den bu yana en düşük seviyesini gördü ve saat 14.20 itibarıyla 3,0730 seviyelerinde dengelendi.

DOLAR DAHA FAZLA GERİLEYEBİLİR

Analistler, yarın Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın (TCMB) faiz kararı öncesi TL'nin diğer gelişmekte olan ülke para birimlerinden pozitif ayrıştığını belirterek, dolar/TL'nin 3,0750'nin altında kalması durumunda 3,0500 seviyesinin gündeme gelebileceğini öngörüyor.

ABD VERİLERİ YÖN ÇİZECEK

BIST 100 endeksinin 78.500 puanın üzerinde kalıcı olması durumunda 79.300 ve 80.000 seviyelerinin izleneceğini aktaran analistler, öğleden sonra ABD'de açıklanacak veriler ve ABD Merkez Bankası (Fed) üyelerinin konuşmalarının piyasaların yönü üzerinde belirleyici olabileceğini dile getiriyor.

DOLAR 3.20'Yİ GÖREBİLİR

Nomura International analistleri Henrik Gullberg ve Dmitri Petrov'a göre, Türk lirası, Merkez Bankası'nın Perşembe günkü faiz kararının ardından 3.00 seviyesine kadar güçlenebilir ya da 3.25'e kadar zayıflayabilir.

Nomura analistleri, TCMB faiz değiştirmezse; "Türk lirasındaki zayıflamanın TCMB üzerinde biraz da olsa etkisi olduğu düşüncesi piyasaları rahatlatabilir ve bu senaryoda TL'de biraz soluklanabilir". Nomura'ya göre TL bu senaryoda dolar karşısında 3.02-3.03 seviyesine kadar güçlenebilir.

Gullberg ve Petrov'a göre, TCMB'nin koridorun alt ve üst bandında 25'er baz puan indirime gitmesi ancak indirimlerin sona ereceğini belirtmesi durumunda, "Bu senaryoda TL'nin güçlenmesi daha güçlü olabilir ve daha uzun sürebilir", Nomura analistlerine göre, TL bu senaryoda 3.00'lı seviyelere kadar değerlenebilir.

Nomura, TCMB'nin faiz indirmesi ve açıklamasında faiz indirimlerine son verileceğine dair bir ifade kullanmaması durumunda, Türk lirasında değer kaybının daha da genişleyeceğini ve dolar/TL kurunda 3.25 seviyesinin yeni hedef olacağını düşünüyor.

İntegral Menkul Araştırma Departmanı Analizi;

Piyasalarda, TL lehine hareketler izliyoruz. Gelişmekte olan ülke para birimleri arasında TL bugün pozitif ayrışıyor. Dolar endeksi, 98.00 seviyesinin üzerinde kalıcı seyirler oluşturmakta başarısız kaldığı için bugün 97.70 çevresinde seyrediyor. Dolar endeksindeki görünüm, gelişmekte olan ülke piyasaları üzerinde ılımlı bir seyre neden olduğu gibi USD/TRY kurunda da geri çekilmelere neden olmakta. Aynı zamanda, gün içerisinde, AK Parti Genel Başkan Yardımcısı Hayati Yazıcı'dan gelen açıklamalar TL açısından pozitif algılandı. Yazıcı, başkanlık sisteminin Meclis'e sunulmasının Ocak ayında olabileceğini ve referandum içinse 2017 bahar dönemini öngördüklerini belirtmesi, başkanlık sistemiyle ilgili zaman belirsizliğinin dağılması yurtiçi piyasalarda olumlu karşılandı. Bunun yanında Musul konusunda Türkiye'nin koalisyon güçleri ile anlaşma sağlamış olması da bu konudaki belirsizliğin giderilmesini sağladı. Bu iki gelişme TL'nin pozitif ayrışmasında önemli faktörler olarak gösterilebilir.

Yarının gündeminde iki önemli gelişme bizi bekler. İlk olarak TCMB faiz kararı toplantısı hemen ardından ECB 'nin faiz kararı olacak. TCMB'den piyasalar 25BP faiz indirimini beklemeye devam ediyor ve bu beklentiler uzun zamandır fiyatlandığı için yarın bu kararın alınması yurtiçi piyasalar üzerinde çok sert hareket yaratmayabilir. Ancak, faiz indirimi yapmaz ve bu ay pas geçerse bu durum TL'nin değerlenmesine ve 3.07 seviyesinin altına gerilemerde destekleyici olabilir. ECB'den ise bu ayki toplantısında herhangi bir aksiyon beklenmiyor. Eğer, ECB Başkanı Draghi açıklamalarında, Euro'nun aleyhine hareketler yaratmazsa bu durumda Dolar endeksindeki geri çekilme yarında sürebilir ve USD/TRY kurunda da geri çekilmeler izleyebiliriz.

USD/TRY paritesini teknik olarak ele alırsak, yükselen kanalını aşağı yönde kırması kurda geri çekilmeleri hızlandırmış durumda. USD/TRY kurunda, 3.07 desteğini takip ediyoruz. Kur, eğer bu destek seviyesini kırmayı başarırsa geri çekilmelerin devamı durumunda 3.05-3.06 aralığı karşımıza çıkabilir. Ancak, 3.07 seviyesinden tepki alımlarıyla karşılaşılması kurda 3.08-3.09 aralığına doğru ivme kazanmasına neden olabilir. Kurda yeni rekorlar için 3.10 üzeri kalıcı seyirlerin görülmesi gerektiğini belirtmekte fayda var. Bugünkü koşullar altında şimdilik 3.10 seviyesini konuşmayacak gibi duruyor.

Dirençler:3.0950 / 3.10 / 3.1130
Destekler:3.07 / 3.06 / 3.05

EUR/TRY paritesi, TL'deki pozitif ayrışma EUR/TRY'nin de geri çekilmesine neden oluyor. EUR/TRY paritesi, 3.37-3.38 aralığında seyrediyor. Teknik olarak, yükselen kanal içerisindeki hareketini sürdürdüğünü söyleyebiliriz. Parite, 3.37 seviyesinin altına doğru geri çekilirse 3.36 ve 3.3525 destek noktaları takip edilebilir. Yeniden yukarı yönlü hareketler ivme kazanabilmesi için 3.40 üzeri kapanışlara ihtiyacı olabilir.

Dirençler:3.4060 / 3.3830 / 3.4215
Destekler:3,39 3.36 / 3.3525 / 3.34